2020年下半年以來，國內(nèi)水泥行業(yè)順利擺脫疫情負(fù)面影響，實(shí)現(xiàn)量價(jià)大幅躍升。

前三季度產(chǎn)量近17億噸

近日國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，9月全國水泥總產(chǎn)量達(dá)23341萬噸，同比增長6.4%。前三季度，全國水泥總產(chǎn)量達(dá)167627萬噸，同比降幅縮窄至1.1%，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。

“2020年上半年，由于受到疫情影響，國內(nèi)水泥需求有所放緩，二、三月份更是基本為零，但隨著疫情防控形勢穩(wěn)定，市場需求也出現(xiàn)快速放量。”中國水泥協(xié)會副秘書長、數(shù)字水泥網(wǎng)執(zhí)行總裁陳柏林對證券時(shí)報(bào)·e公司記者稱。

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年前三季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）43.65萬億元，同比增長0.8%， 增速低于去年同期4.6個百分點(diǎn)，1-8月為下降0.3%。從環(huán)比看，9月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長3.37%。

前三季度，全國基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力）同比增長0.2%，增速低于去年同期4.3個百分點(diǎn)，1-8月為下降0.3%。全國房地產(chǎn)開發(fā)投資10.35萬億元，同比增長5.6%，增速較1-8月提高1個百分點(diǎn)，低于去年同期4.9個百分點(diǎn)。其中，住宅投資7.66萬億元，同比增長6.1%，增速較1-8月提高0.8個百分點(diǎn)。

中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)也顯示，按照行業(yè)慣例，三季度中9月份是水泥產(chǎn)量最高的一個月。2013年的時(shí)候達(dá)到過2.25億噸，此后基本在2億噸至2.2億噸區(qū)間之內(nèi)，今年9月行業(yè)創(chuàng)下了歷史同期最高的產(chǎn)量，同比去年增產(chǎn)超過1500萬噸。

2020年4月后，水泥單月產(chǎn)量同比增速均實(shí)現(xiàn)正增長。5、6月份增速最高，7月份增速有所回落，8、9月份重新回升，均保持在6%以上。環(huán)比實(shí)現(xiàn)持續(xù)回升，顯示水泥需求逐月放大。同期，水泥價(jià)格持續(xù)回升，企業(yè)效益有明顯改善。

“雖然今年受疫情影響，但全年產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)正增長，有望下個月產(chǎn)量數(shù)據(jù)就實(shí)現(xiàn)同比轉(zhuǎn)正局面。”陳柏林表示。

多地啟動錯峰水泥價(jià)格拉漲

國慶長假過后，全國水泥價(jià)格指數(shù)持續(xù)上行。

據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至10月15日，指數(shù)已經(jīng)上漲至148.77點(diǎn)，指數(shù)點(diǎn)位也首次突破今年5月旺季最高值。與去年相比，今年10月上旬全國水泥價(jià)格上漲1.63%，強(qiáng)于去年同期（0.7%），全國均價(jià)與去年同期水平降幅繼續(xù)縮窄至1.6%以內(nèi)。

值得關(guān)注的是，隨著氣溫降低，近期包括山西太原、山東淄博、河北唐山等北方多城市發(fā)布重污染天氣預(yù)警，各地陸續(xù)發(fā)布減排措施。水泥等建材產(chǎn)品生產(chǎn)，運(yùn)輸受限，標(biāo)志著2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)戰(zhàn)將正式打響。

10月12日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《長三角地區(qū)2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動方案（征求意見稿）》。此前，《京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動方案（征求意見稿）》也已發(fā)布。

據(jù)中國水泥網(wǎng)行情中心消息，目前受錯峰生產(chǎn)、重污染天氣等因素影響，庫存降低，多地水泥價(jià)格開始上漲。北方市場反饋，進(jìn)入十月河北、山東、山西、河南等省一些地區(qū)發(fā)布“停工令”，一些涉及大氣污染的企業(yè)都將停限產(chǎn)。整體產(chǎn)量受限，加之四季度部分項(xiàng)目年底開始趕工，需求將有所提升。京津冀地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)計(jì)劃10月15日對不同規(guī)格水泥價(jià)格大幅上調(diào)30-60元/噸，高標(biāo)通知上調(diào)以60元/噸為主，其中石家莊地區(qū)大廠11日起已通知調(diào)漲。

具體來看，近期山西工信局、生態(tài)環(huán)境局發(fā)布2020-2021年秋冬季重點(diǎn)行業(yè)錯峰生產(chǎn)工作通知，要求省內(nèi)水泥熟料線及粉磨站企業(yè)在2020年11月1日-2021年3月31日期間采取輪開輪停方式或調(diào)整生產(chǎn)負(fù)荷方式安排并組織實(shí)施錯峰停窯?；蚴艽藥?，15-16日山西多地主要廠家水泥價(jià)格出現(xiàn)上調(diào)10-50元/噸不等，其中長治、晉城地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；朔州地區(qū)上調(diào)地銷價(jià)格20元/噸，外銷價(jià)格上調(diào)40-50元/噸；臨汾地區(qū)上調(diào)10元/噸。

此外，10月16日，鄭州市環(huán)境污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布關(guān)于實(shí)施中度污染減排措施的通知，內(nèi)容顯示10月16日15時(shí)起，實(shí)施中度污染減排措施，要求水泥企業(yè)限產(chǎn)50%。同時(shí)，河南南陽、平頂山等地也發(fā)布相關(guān)通知，要求水泥企業(yè)限產(chǎn)50%。

旺季水泥價(jià)格有望持續(xù)上行

2019年四季度，受環(huán)保限產(chǎn)等政策影響，國內(nèi)部分地區(qū)水泥價(jià)格一度達(dá)到近700元/噸的歷史極值，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。如今水泥旺季再度到來，錯峰環(huán)境下，水泥價(jià)格是否仍存上行空間？今冬價(jià)格是否還能達(dá)到去年高點(diǎn)？

“目前在供應(yīng)方面，水泥生產(chǎn)情況總體較好，目前還沒有集中停窯的區(qū)域，湖南可能開始四季度錯峰，但計(jì)劃停窯的企業(yè)暫時(shí)很少。需求方面，華中等地降雨影響較多，水泥需求相比國慶節(jié)前后有好轉(zhuǎn)，但相比9月底沒有太大變化，部分省市可能略有欠缺。北方省份趕工情況不多，東北和內(nèi)蒙因?yàn)榻禍匾呀?jīng)開始減量。同時(shí)，原燃料成本總體影響不大，雖然漲價(jià)區(qū)域均歸因于成本上升，但實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)不明顯。”卓創(chuàng)分析師丁成認(rèn)為，上周全國水泥價(jià)格有明顯上漲，京津冀魯豫地區(qū)水泥價(jià)格集中推漲，其他區(qū)域則總體保持平穩(wěn)。10月份仍屬于旺季，水泥價(jià)格近期可能仍會上漲。泛華北地區(qū)漲價(jià)目的是為年底奠定價(jià)格基礎(chǔ)，落實(shí)情況待觀察，不排除漲價(jià)失敗可能。

“總體看今年各地錯峰生產(chǎn)的力度比較緩和，都在市場可以接受的程度范圍，所以四季度水泥價(jià)格不太可能出現(xiàn)向去年部分地區(qū)的極端高價(jià)。”陳柏林認(rèn)為，雖然近期國內(nèi)水泥市場價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，但目前仍低于去年同期價(jià)格水平。整體來看，今年四季度水泥價(jià)格走勢將呈現(xiàn)平穩(wěn)上行的態(tài)勢，價(jià)格水平或低于去年。

他同時(shí)表示，在2018年、2019年連續(xù)刷新行業(yè)盈利最好水平后，2020年在疫情背景下，水泥全行業(yè)的盈利水平仍有望與上一年實(shí)現(xiàn)持平，超過1800億元或是大概率事件。